7月19日晚间,易方达、广发、万家等基金披露旗下基金二季报,萧楠、刘格菘、黄兴亮等明星基金经理的投资路径也揭开面纱。

  整体来看,萧楠、刘格菘、黄兴亮在二季度末均保持高仓位运作。不过,低换手率的萧楠只是加仓了一些银行股,刘格菘和黄兴亮则积极地进行了调仓换股。

  萧楠:新进前十大重仓股

  易方达基金萧楠是该公司一位十分令人关注的基金经理,其管理的基金多次获得年度股基冠军,但其个人的操作风格却十年如一日,换手率也十分低。

  萧楠目前在管基金有5只,合计管理规模为575.75亿元,相较一季度末的583.24亿元,萧楠在5月29日卸任一只基金的基金经理后,在管规模仅缩水7.49亿元。

  作为老牌明星基金经理,萧楠目前独自管理的产品有3只,其中易方达科顺为3只基金中管理时间最久的,因此最具有借鉴意义。

  从易方达科顺二季报来看,该基金截至二季度末的股票仓位占基金资产净值比为91.14%,较一季度末的89.69%再度回升,不过,仍低于2020年三季度末和2020年年报时的持仓比。

  其中,易方达科顺二季度在A股市场及港股市场分别保持68.64%及22.50%的配置比例,与一季度相比仓位变化不大。

  而在重仓持股方面,截至二季度末,易方达科顺的前十大重仓股较一季度末仅有3只个股发生持仓变化,其中,招商银行(600036.SH)首次出现在该基金的前十大重仓股中,占基金净值比6.62%,排第7位;另两只高端白酒股则遭到萧楠减仓,分别是(600809.SH)和(000596.SZ),减仓幅度分别为22.01%和34.28%。

  此外,一季度前十大重仓股中,只有(000333.SZ)在二季度退出前十大重仓股。

萧楠、刘格菘、黄兴亮二季报出炉:银行、制造、成长各有所爱易方达科顺二季报前十大重仓股,来源:Wind

  对于自己的操作,萧楠在二季报中认为,此次调仓从效果看并不理想,不过自己并不担心。“猪价的下跌超出我们之前的预期,但我们并不担心相关标的的长期空间,相反,每一次行业低谷,都是优质企业扩张、竞争对手停滞倒退的弯道。”

  萧楠还表示,2020年布局的一些低估值标的业绩表现一般,其中的原因除了市场风格,更多的是公司本身摆脱现有困境的努力还没有出现预期效果,好在在这类标的的仓位并不多。他总结道,过多的左侧投资的确会严重降低投资效率,因此二季度适当做出了调整,将这类公司替换成估值同样便宜但更具备新增长动力的公司。

  刘格菘:仓位仍维持90%以上

  同样是曾经的股基冠军,广发基金刘格菘在二季度进行了积极的调仓换股。

  截至二季末,目前刘格菘所管理的5只基金,合计规模达706亿元,虽然在管规模也出现了小幅下降,但值得一提的是,刘格菘在2021年5月18日卸任了2只基金经理。

  从基金仓位来看,刘格菘的代表作——广发小盘成长在二季末仍维持高位,仓位在93.78%,较一季度末的90.84%进一步上升。

  截至二季度末,广发小盘成长的前十大重仓股是:(601012.SH)、(300014.SZ)、(002601.SZ)、(000725.SZ)、(300601.SZ)、(300661.SZ)、(300529.SZ)、(002414.SZ)、(601127.SH)、(600346.SH)。相比一季末,新进了小康股份,退出(300347.SZ)。

萧楠、刘格菘、黄兴亮二季报出炉:银行、制造、成长各有所爱广发小盘成长二季报前十大重仓股,来源:Wind

  刘格菘在二季报中表示,二季度集中调研了光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等具备“全球比较优势”特征的中国制造业上市公司,并进一步提高了具有“全球比较优势”的制造业的配置比例。

  刘格菘认为,下半年通胀压力不会成为制约市场走势的因素。在市场反弹的同时,各类资产的估值差异进一步分化,“我们将密切关注新冠疫情对欧美经济体复苏进度的影响以及海外流动性环境的边际变化。”

  黄兴亮:关注成长股

  万家基金黄兴亮也是一位较受市场关注的基金经理,截至二季度末,其在管产品共有5只,管理规模为248.29亿元。

  黄兴亮在二季度也是维持高仓位运作,二季报显示,他所管理的万家行业优选二季度末股票市值占基金资产净值比达到94.94%,较一季度末的87.86%有所提升。

  黄兴亮也在二季度进行了积极的调仓换股。截至二季度末,万家行业优选的前十大重仓股包括(603986.SH)、圣邦股份(300661.SZ)、(002594.SZ)、(688012.SH)、(300454.SZ)、(300676.SZ)、(688536.SH)、(600588.SH)、(688023.SH)、(300012.SZ)。

  相比一季度末,(002439.SZ)、(300124.SZ)退出前十大重仓股,而中微公司和思瑞浦是二季度新进品种。

萧楠、刘格菘、黄兴亮二季报出炉:银行、制造、成长各有所爱万家行业优选二季报前十大重仓股,来源:Wind

  黄兴亮在公告中表示,经过一季度末的调整之后,二季度市场反弹。前期的热点板块均有较大幅度的修复,尤其是医药和新能源板块,由于行业景气度维持高位,表现更具持续性。前期相对抗跌的低估值的大金融板块表现相对较弱。科技板块在最后一个月也有所反弹。

  黄兴亮指出,其在二季度持续提高了半导体和计算机行业的持仓,降低了工控自动化和商业服务类个股的权重。截至季度末,基金风格偏成长。

萧楠、刘格菘、黄兴亮二季报出炉:银行、制造、成长各有所爱
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责任编辑:张书瑗