编者按:本周,A股将迎来又一轮解禁潮,有110只个股面临解禁,是解禁股数量全年最多的一周。这110只解禁个股之中,有41只为科创板上市公司,其合计解禁市值达1129.59亿元,占本周总解禁市值的七成以上。参考此前解禁经验,科创板解禁的影响更多体现为短期的情绪扰动,并非洪水猛兽。

  逾百只解禁股中科创板占七成

  数据显示,本周将有110只个股解禁,合计解禁量为50.50亿股,合计解禁市值为1524.72亿元。这110只解禁个股之中,有41只为科创板上市公司,其合计解禁市值达1129.59亿元,占本周总解禁市值的74.01%。

  《投资快报》记者注意到,在本周的解禁股中,解禁市值规模最大的是奇安信(行情688561,诊股)-U,将有3.83亿股上市流通,主要是首发原股东限售股份和首发战略配售股份,解禁市值高达437.68亿元。奇安信-U是专注于为政府和企业提供网络安全产品和网络安全服务的综合型集团公司。7月12日,作为网安概念股的奇安信-U上演“20cm”涨停,截至目前,奇安信-U股价为114.30元/股,总市值为777亿元,流通市值84亿元。解禁后,流通盘将增加523.37%。自上市以来,奇安信-U较发行价累计上涨103.74%,今年以来累计下跌9.36%。

  解禁市值位居第二的是寒武纪(行情688256,诊股)-U。截至目前,寒武纪-U股价为120.62元/股,总市值为483亿元,流通市值为40亿元。本周解禁市值为250.01亿元,占总市值的51.81%。解禁后,其流通盘将增加628.18%。自上市以来,寒武纪-U较发行价累计上涨87.33%,今年以来累计下跌17.82%。

  孚能科技(行情688567,诊股)的解禁市值为230.23亿元。孚能科技7月18日晚间发布公告称,截至本公告披露日,深圳安晏投资合伙企业(有限合伙)(简称“深圳安晏”)持有孚能科技(赣州)股份有限公司股份约2.05亿股,占公司总股本比例为约19.11%。深圳安晏计划通过大宗交易方式减持其持有的公司部分股份,减持数量不超过约4283万股,占公司总股本的比例不超过4%。本次减持计划自公告披露之日起3个交易日后的6个月内进行,且在任意连续90个自然日内减持股份的总数不超过公司股份总数的2%。减持价格按照市场价格确定。

  此外,长飞光纤(行情601869,诊股)、西部证券(行情002673,诊股)、京运通(行情601908,诊股)、福莱特(行情601865,诊股)、艾迪药业(行情688488,诊股)、芯朋微(行情688508,诊股)、图南股份(行情300855,诊股)、山大地纬(行情688579,诊股)、巨星农牧(行情603477,诊股)、荣盛石化(行情002493,诊股)、震有科技(行情688418,诊股)、南山控股(行情002314,诊股)、杰赛科技(行情002544,诊股)这13家公司合计解禁市值皆在10亿以上。

  有30股解禁压力较小,解禁市值均不足亿元。其中,延江股份(行情300658,诊股)、智慧农业(行情000816,诊股)、至纯科技(行情603690,诊股)、科创信息(行情300730,诊股)、冰川网络(行情300533,诊股)、联环药业(行情600513,诊股)6股解禁市值均不足千万元,延江股份的解禁规模最小,仅有67.39万的市值面临解禁,解禁股主要为股权激励限售股份。

  7股流通盘将大增超2倍

  相对于解禁市值,解禁比例更能反映解禁对股票冲击的程度。数据显示,在本周面临解禁的股票中,有4只股票解禁股数量占总股本比例超过50%,分别为山大地纬、孚能科技、奇安信-U、寒武纪-U,解禁比例分别为60.41%、60.20%、56.34%、51.81%。

  与当前流通股相比,这4只股票本周解禁后流通盘将分别增加635.78%、417.69%、523.37%、628.18%。此外,艾迪药业、长飞光纤、震有科技本周解禁后流通盘将增加超200%,分别增加293.20%、281.28%、216.38%。本周流通盘将增加超200%的股票均为科创板股票。

  山大地纬日前发布首次公开发行部分限售股上市流通公告,此次上市流通的限售股份数量为241,657,600股,限售期为12个月,占公司总股本的60.4129%;此次上市流通日期为2021年7月19日。

  艾迪药业将于7月20日解禁1.59亿股,占总股本比例37.80%,解禁比例较大,解禁股类型是首发原股东限售股份,首发战略配售股份。

  长飞光纤近日发布公告称,公司限售股份约3亿股将于2021年7月22日解禁并上市流通,占公司总股本比例为39.55%。

  而解禁股数量占总股本比例不足1%的有31股,其中正邦科技(行情002157,诊股)的解禁比例不足0.1%。

  解禁并非洪水猛兽

  今年7、8月份,科创板再迎集中解禁潮,影响如何呢?

  对此,浙商证券(行情601878,诊股)根据历史数据复盘,对2019年7月以来解禁个股在非上市当日的解禁情况,依次统计前后5个、10个、30个和60个交易日的涨跌幅,发现接近解禁日前个股呈现小幅下跌的普遍情况,这种负向影响将延续到解禁后5-10个交易日,再往后看,解禁后个股整体趋势向上。

  例如从解禁日期来看,7月1日截至7月9日,已有秦川物联(行情688528,诊股)、奥普特(行情688686,诊股)、利元亨(行情688499,诊股)、航宇科技(行情688239,诊股)、皖仪科技(行情688600,诊股)、安集科技(行情688019,诊股)、威腾电气(行情688226,诊股)、惠泰医疗(行情688617,诊股)、天智航(行情688277,诊股)-U、迪威尔(行情688377,诊股)、微芯生物(行情688321,诊股)、申联生物(行情688098,诊股)、宏华数科(行情688789,诊股)、中科星图(行情688568,诊股)、科德数控(行情688305,诊股)和英科再生(行情688087,诊股)16家公司限售股解禁。

  从二级市场表现来看,以解禁日截至7月9日涨跌幅来看,16家公司仅有6家公司出现下跌。数据进一步显示,航宇科技、利元亨、中科星图、安集科技、宏华数科、迪威尔、皖仪科技、秦川物联在解禁后则分别上涨20.27%、15.59%、6.13%、5.75%、4.87%、4.23%、2.77%、1.71%。

  国盛证券表示,相较以往,本轮解禁虽规模更大、窗口更长,但压力不一定更大。相较去年,此轮集中解禁既有解禁窗口的叠加,也有IPO扩容的推动,整体规模的增加并不必然对应科创板整体压力的抬升。

  参考此前解禁经验,科创板解禁的影响更多体现为短期的情绪扰动,解禁落地与实质减持的影响则相对钝化。立足当下,资金面由增量入市到存量博弈,估值驱动也由分母端向分子端回归,业绩高增才是掘金科创的关键。伴随中报窗口临近,挖掘高增、精选结构仍是当下的重心,如若解禁导致短期冲击,反而是布局科创的阶段性底部机会。