随着二季报陆续披露,不少知名基金二季度末的重仓股浮出水面。值得注意的是,多位基金经理的重仓股出现“大换血”,特别是白酒股持仓比例大幅调整,新能源、半导体等股票成为“新宠”。

  展望下半年,基金经理表示,预计市场整体走势较为平稳,不会出现上半年的大起大落,业绩可以持续增长的行业和公司有望迎来比较好的投资机会,结构性行情显著。具体方向上,基金经理聚焦消费和科技两大行业中景气度上行的细分领域。

  市场热点频繁切换

  今年以来,市场热点频繁切换,从已披露季报的知名基金经理管理的产品来看,其重仓股也出现了“大换血”的情况。而重仓股的变化,也透露了知名基金经理调仓换股的方向――新能源、半导体等个股成为“新宠”。

  7月19日,银华基金披露旗下基金2021年第二季度报告。知名基金经理李晓星管理的多只产品,都出现了重仓股大换血的情况。以银华心怡混合基金为例,二季度报告显示,截至二季度末,该基金股票仓位为92.13%,对比一季度股票仓位下降2.07个百分点。该基金前十大重仓股分别为宁德时代(行情300750,诊股)、汇川技术(行情300124,诊股)、分众传媒(行情002027,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)、隆基股份(行情601012,诊股)、通威股份(行情600438,诊股)、晶澳科技(行情002459,诊股)、韦尔股份(行情603501,诊股)、银河娱乐和科达(行情002816,诊股)利。值得注意的是,对比一季报来看,前十大重仓股中,有7只为新晋前十大重仓股,包括赣锋锂业、隆基股份、通威股份、晶澳科技等新能源行业个股。

  7月15日,丘栋荣管理的中庚小盘价值披露的二季报显示,截至二季度末,中庚小盘价值的前十大重仓股分别为:富满电子(行情300671,诊股)、天原股份(行情002386,诊股)、远兴能源(行情000683,诊股)、柳药股份(行情603368,诊股)、火炬电子(行情603678,诊股)、紫天科技(行情300280,诊股)、明泰铝业(行情601677,诊股)、威海广泰(行情002111,诊股)、甬金股份(行情603995,诊股)、利君股份(行情002651,诊股)。对比一季报来看,该基金前十大重仓股也是大“洗牌”,6只个股为新晋前十大重仓股,除重仓富满电子这只半导体个股外,该基金的最新前十大重仓股中,还有天原股份、远兴能源等新能源上下游个股。

  白酒股持仓调整明显

  值得注意的是,从已披露的基金二季报来看,不少基金对白酒类个股的持仓进行了大幅调整。

  以前述李晓星管理的银华心怡混合基金为例,截至二季度末,五粮液(行情000858,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)、山西汾酒(行情600809,诊股)等白酒股退出该基金前十大重仓股。其管理的另一只基金银华中小盘混合基金,山西汾酒退出前十大重仓股;他管理的银华大盘精选基金,虽然五粮液、贵州茅台、山西汾酒在二季度末仍位列前十大重仓股,但一季度末的第一大重仓股泸州老窖(行情000568,诊股),已在二季度退出前十大重仓股行列。

  聚焦消费和医药投资的银华基金焦巍,其管理的银华富裕主题混合基金二季度报告显示,截至二季度末,该基金股票仓位为87.96%,对比一季度股票仓位下降5.55个百分点。该基金前十大重仓股分别为重庆啤酒(行情600132,诊股)、山西汾酒、药明康德(行情603259,诊股)、片仔癀(行情600436,诊股)、泰格医药(行情300347,诊股)、贵州茅台、贝泰妮(行情300957,诊股)、通策医疗(行情600763,诊股)、酒鬼酒(行情000799,诊股)、康希诺(行情688185,诊股)。

  从焦巍的持仓来看,他对白酒的香型进行了再整理,调出了浓香龙头五粮液,把仓位主要集中在酱香、清香和馥郁香白酒龙头的配置上,酒鬼酒进入前十大重仓股,此外,他还逢低加仓了贵州茅台。

  结构性机会显著

  李晓星在二季报中表示,上半年抓住了消费、医药和科技板块优质公司的投资机会,特别是在2-3月份在市场担心流动性和风格切换的时候大胆加仓。对于下半年,李晓星对于指数的看法是总体平稳,结构性行情显著。他表示,流动性的合理充裕对于估值仍有支撑,整体市场情绪稳定,所以整体市场的走势将平稳,业绩可以持续维持增长的行业和公司有望迎来比较好的投资机会,结构性行情显著。

  丘栋荣认为,市场核心矛盾仍是结构性高估和低估并存,指数调整成分后进一步拉大分化。接下来将重点关注两大投资机会:一是偏成长的行业或公司,分布在电子、军工、机械、新材料、科创次新股等板块或行业中,主要是低估值小盘成长股,这类公司有长期持续的高成长性,估值相对合理且有机会挖掘出超预期股票;二是广义制造业中偏传统的制造业,这类公司性价比非常高,可以挖掘出真正的低估值小盘价值股。

  对于投资机会,李晓星表示,下半年依然会聚焦在消费和科技两大行业中景气度上行的子板块,消费看好长期受益消费升级的可选消费和大众持续提升健康需求的医疗保健板块,科技看好渗透率快速提升的电动车、低碳清洁能源的光伏风电以及同时受益于智能化硬件和国产化率提升的半导体行业。