零售AUM时点规模首破10万亿的招商银行近日在京举办了首届“财富生态合作伙伴大会”。作为国内财富管理的头部机构,招行本次大会备受瞩目,来自建信理财、交银理财、易方达基金、中欧基金、嘉实基金、信美人寿等50多家合作机构的“行业大佬”济济一堂,共同展望大财富管理新生态的星辰大海。

  究竟什么是大财富?如何才能创造大财富?大财富管理新生态如何才能欣欣向荣?宝藏观点密集输出,精彩高能全程回顾――

  银行理财产品如何定位?

  交银理财总裁金旗认为,“在金融生态转型的过程中,银行理财的首要目标是逐步取代储蓄存款,成为居民的主要财富配置之一”,因此,交银理财的整体运营强调“稳、稳、稳”,即强化银行系在风控和投资标的选择方面的传统优势,这些需通过全集团协同、全市场覆盖、全资产投资及全策略运用来实现。在今年春节后资本市场的波动中,银行理财的稳健性优势得以充分发挥,其控制回撤的能力明显优于其他资管机构。

  百花齐放春满园。同样是银行系理财子公司,招银理财首席产品官郑福湘认为,除了一直以来所扮演的“压舱石”角色外,“稳重而不失活泼”许是理财产品的新定位。比如招银理财与招行合力打造的“朝朝宝”就是一款收益性、安全性、流动性俱佳的产品,推出7个月就已俘获客户超500万。他还表示,未来会更紧密地围绕互联网场景和使用的便利性,让理财“更活泼、更潮流”,发挥多元配置能力,让招银理财向“全能资管”迈进。

  中银理财总裁宋福宁则表示,每家理财子公司都有自己的特色,除了充分利用母行的集团化资源外,与生俱来的海外与跨境业务优势是中银理财的标志性特征,未来也将通过差异化的产品满足客户的多元化需求。

  银行理财子公司及产品的气质或各有不同,但其初心却万剑归一。正如建信理财总裁谢国旺所言,“银行理财子公司不只是单纯的产品供应商,而应做客户需求的‘翻译器’,在财富管理的过程中,正确地翻译客户需求,甚至更进一步引导和创造需求,从而更好地为客户创造价值”。

  为什么公募基金能成为“时间的朋友”?

  人们常说投资就是要“做时间的朋友”,但长期持有并不一定能收获时间的玫瑰。比如A股市场最早上市的8只股票,从1990年到现在,只有1只股票获得了正收益。

  大量的事实证明,要想让时间成为投资的朋友,必须有专业的研究、持续的追踪和检验,从这个角度来说,素来注重研究的公募基金可以成为“时间的朋友”。正如易方达基金总裁刘晓艳所言,“深度研究驱动,时间沉淀价值”。

  无独有偶,招商基金董事长兼总经理王小青也格外注重投研。他坦言,“资管机构的江湖地位取决于对优质资产的争夺能力,因此,资管机构的投研体系应该围绕这一核心命题构建”。

  对于深度研究,王小青用了三个词概括:一是“本分”,即投研从每一次晨会、每一次调研、每一个模型的假设和论证开始;二是“专注”,如为了鼓励深度研究,招商基金最好研究员的专业等级可以和公司首席投资官平级;三是“开放”,鼓励平视文化,充分共享、碰撞,从而在市场波动时能够保持定力,不焦虑。

  保险的初心是什么?

  “保险的初心不是创造财富,而是守护财富”,这是信美人寿董事长杨帆对于保险的定位。在他看来,一如有白天必有黑夜、有光明必有黑暗,生老病死无人能免,而保险能“在至暗时刻守护家庭财富”,因此在家庭资产组合中,保险不可或缺。

  招商信诺副总经理谭智勇则认为保险有两个基本特征:一是长期性,即保单的保障期限至少是10年、20年,有的甚至是一辈子,在给客户提供长期甚至是终身现金流管理方面,保险可以说是独一无二的必备产品;第二,保险是客户整个资产配置中唯一的“风险管理工具”,能在家庭最需要资金支持的时候发挥风险保障作用。

  大财富管理新生态如何枝繁叶茂?

  当AUM突破10万亿,当客群规模超过亿级,财富管理服务的难度将以几何级数增长。博时基金董事长江向阳用五个“大”概括大财富管理时代需服务的“大客群”,即年龄跨度大、知识背景跨度大、投资时长跨度大、风险偏好和理财需求跨度大。他认为,要想服务好大客群,“财富管理行业必须进行集中建设,以开放平台拓宽视野,多方合力共同促进大生态”,也就是说“用大格局构建大生态”。而这也正是博时基金主动融入招行大财富生态的主要动因。

  在加入招行的大生态后,“资管机构所承担的角色将从产品制造商进一步往前,承担投资顾问和客户陪伴的职能”。这一角色转变在中欧基金董事长窦玉明看来大有益处,因为在过去,客户的想法要经过好多环节才能传递到产品制造商,而通过招行财富开放平台,机构能直接面对客户并与他们互动。“以客户为中心”,更快速地反馈和满足客户需求,成为所有参与者的共同目标。

  此外,平台生态的魅力还在于其丰富性与多样性。“每家资管机构都能在平台上提供独具特色的服务,都能将自己‘向前看’的知识、观点传递给客户,而在不断与客户交互的过程中又将激发机构新的灵感”。嘉实基金董事长赵学军认为这正是招行大财富管理生态最美好的地方,将不同机构的多样性充分整合,共同为客户创造价值。

  高手过招中,淡水泉投资董事长赵军十分感慨,“我刚入行时,一直都在学习美国、欧洲发达国家的市场经验,当时很多同行都有一个愿景――如果世界上有一个市场可以媲美美国,我们希望是中国。而今,在大财富管理的时代背景下,这个愿景正在成为现实”。(CIS)