周一各大股指集体走弱,上证指数盘中逼近3600点,收跌逾1%失守5日均线;创业板指数下跌近2%,收盘失守3100点。两市合计成交1.21万亿,这是最近连续六个交易日超过万亿。盘面上,锂电池、白酒、光伏概念等抱团主线集体杀跌,两市超3300只个股下跌,个股亏钱效应比较明显。

  昨日北向资金全天小幅净流入8.94亿元,已经是连续四日净流入。当日内部出现了一定的分化,沪股通买入340亿元卖出349.58亿元,净卖出9.5亿元;深股通买入436.89亿元卖出418.46亿元,净买入18.43亿元。沪、深股通的买卖净额显著小于成交额,但买入和卖出力度都不大,应该是内部进行了调仓甚至是日内做差价。龙虎榜数据显示,深股通专用席位大举买入英科医疗(行情300677,诊股)和恩捷股份(行情002812,诊股),沪股通专用席位买入较多的是吉比特(行情603444,诊股)和长城汽车(行情601633,诊股)。

  昨日机构抱团的锂电池板块出现了严重分化,格林美(行情002340,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)、天齐锂业(行情002466,诊股)等上游资源类个股盘中大幅冲高,星源材质(行情300568,诊股)、天赐材料(行情002709,诊股)、恩捷股份、璞泰来(行情603659,诊股)、多氟多(行情002407,诊股)等诸多个股重挫。消息面上来看,蔚来汽车将推出半固态电池的新车型,市场预期固态电池商业化将会加速,导致了隔膜、电解液相关个股跌幅最大。实际上,固态电池的大规模商业化应用需要时间,蔚来汽车的半固态电池电动车量产交货也需要到2022年四季度,而全固态电池的完全商业化可能要到2025年。固态电池消息面对隔膜和电解液的冲击,非常类似前期特斯拉推出无钴电池对钴的冲击,当时钴类股票出现了短期下跌后,后期随着新能源汽车销量和需求的增长,钴类公司如华友钴业(行情603799,诊股)、寒锐钴业(行情300618,诊股)等近期也纷纷大涨。隔膜、电解液等相关个股能否走出类似的走势我们也可以观察。

  此外,我们从龙虎榜数据可以观察到,机构资金并未大幅出逃锂电池板块,只是机构资金之间博弈加剧,并且净买入的个股数量较多。数据显示,星源材质买卖双方各有四家机构专用席位,买入金额为1.76亿元和卖出金额为0.92亿元,机构净买入0.84亿元;盛芯锂能、雅化集团(行情002497,诊股)、川能动力(行情000155,诊股)、天赐材料等多只锂电池概念股也获得机构专用席位净买入。恩捷股份获2家机构买入0.8亿元,同时遭3家机构卖出2.04亿元,机构合计出逃1.24亿元。

  越声理财表示,市场的春季行情仍有望延续,最核心逻辑是微观流动性充裕,本月公募基金发行规模有望达到3000亿,北向资金仍将持续净流入。市场节奏出现一定的变化,从前面的急涨脉冲行情转为震荡慢涨行情。操作上,继续把握板块轮动的节奏,在年报业绩预告重要的时间窗口期,首选有基本面支撑的优质龙头股。