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私募评级

华山论剑系列

导读:华山论剑为宏赫臻财私募基金公司整体研究系列,旨在对一家知名私募公司旗下所有股票策略类基金之投资能力进行整体性评级,由于绝大多数私募基金基本都是由其核心人物担任投资经理,故该评级也适用于对该基金经理的评级,宏赫臻财推荐投资者关注并适时投资评级为“A”级别以上的私募基金。[版本:3.8]

建议使用iPad Pro、微信PC端、宏赫网页版等大屏阅览,效果更佳。

本文提纲:①图文透析;②私募奖牌榜;③投资建议

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宏赫臻财私募基金评级系列

本期列阵:林园投资

核心人物:林园

代表产品管理年限:13.8

实现年均复利收益率【17.68%

宏赫业绩评级【AA

北京:淡水泉、汉和、和聚、星石、源乐晟、拾贝、神农、格雷、云程泰、鸿道

上海重阳高毅、景林、兴聚、从容、智德、映雪、银叶、万丰友方、尚雅、世诚泰旸、朱雀、少薮派、彤源、希瓦、同犇、远策、

深圳:中欧瑞博、展博、翼虎、东方港湾、民森、林园、明达、智诚、望正、丰岭、

西藏长金、

列队阵营将随时间推移滚动更新评级……

图文透析

公司全称:深圳市林园投资管理有限责任公司

公司创办时间:2006年1月

管理主基金:171只;

资产管理规模:私募证券顾问管理(1-10亿); 私募证券自主发行(50亿以上)

评测标的范围:该公司旗下成立一年以上,且近半年时间内有公布净值的私募基金,共有89只。评级TOP榜如下

[注]:本次测评日期:21/01/11日

宏赫私募一表定业绩

【华山论剑】林园投资
【华山论剑】林园投资

数据来源:宏赫臻财研究中心,iFinD;最新披露净值日期20/12/31

评级解读

优异级别:在可评级范围的89只私募基金中,有28只基金达到了宏赫基金评级的“优异”级别,即AA级以上。

优秀级别:达到宏赫评级优秀“A”级以上的共有48只,占比54%

良好级别:达到宏赫评级良好“B+”级之上的有69只,占比78%

表产品:

代表产品:华润信托-林园,在成立的13.8年时间里实现了年均17.68%的年均复合收益率,同期指数为5.39%。战胜指数12.29个百分点。评级达【AA】级别。

点击这里查看=>【宏赫私募经理琅琊榜】

五年考核:本评级期,成立五年以上的基金有3只,占比3%其中A级别以上有3只,五优率100%(多只五年以上五优率参考意义大)

代表产品对决指数标的

我们再来看看其有效代表产品与“华山主持”年度收益率的对决记录

【华山论剑】林园投资

注:华山主持为中证沪港深综合指数(代码:H30457.CSI)

【华山论剑】林园投资

回合战:

在2015-2020年度的6个完整年度回合里,华润信托-林园与华山主持回合战比分为:【6:0】,胜率【100%】。

私募一般披露净值滞后,今年以来暂时没有数据。

正收益概况

6年期间5年录得正收益,年度正收益实现能力值【83%

同期指数有4年实现正收益,能力值67%

最大跌幅年度2018年,-18.92%

最大涨幅年度2019年,71.39%

战胜指数最大幅度年度2020年,战胜指数49.94百分点;

落后指数最大幅度年度—年。

回合战果

上面6.0年光阴里华润信托-林园年均复利回报率34.29%,华山主持6.67%。领先华山主持。经宏赫调整的绝对复利回报率:34.62%,业绩水平站上第五优秀业绩难度线

【华山论剑】林园投资

注:标的产品管理时间越长&站上难度线越大,则越值得你拥有。

投资团队、理念、策略

公司介绍

深圳市林园投资成立于2006年,注册资本1000万元,注册地址为广东省深圳市福田区中心三路8号大厦22楼2216室,公司法定代表人为林园先生。

核心人物

林园

著名职业投资人,深圳林园投资创始人,毕业于临床医学专业,曾就职于深圳红会医院(担任内科门诊医生)。后于1989年以8000元入市,到目前其个人及家族穿透累计持有股票市值超过数百亿元,期间历经多轮牛熊切换,2006年创办阳光私募公司。他运用一套统一的方法体系和思维模型(投资“垄断”和“成瘾”性商品,把行业方向视为投资的第一关键因素)投资了30年,其中具有代表性的核心投资品种累计复合涨幅均超过100倍。林园在A股、港股、新加坡股市、美股和欧洲证券市场的投资业绩和A股十分接近,林园的思维方法本身不受到特定市场机制、文化环境的局限,具有比较普适的方法优势和思维优势。

投资理念

价值投资,长期投资。

林股神的投资格言是:投资中国最赚钱公司的股票。什么是最赚钱公司。

一是毛利率是赚钱机器最重要的财务指标,要在18%以上,且稳定或者趋升,小投入大产出。净资产收益率在10%以下的不考虑。

二是未来三年涨十倍到二十倍的公司,都是婴儿的股本、巨人的品牌的行业老大。

三是企业的产品要有长久的历史,是老字号;或是在目前激烈市场竞争中出来的优胜企业;还有就是选择一些没有竞争对手的垄断企业。

核心投资团队

林园(同上)

以上投资团队介绍资料来源:格上财富

近五年年度收益及夏普指数一览

(TOP50榜)

【华山论剑】林园投资

[注]:夏普指数为滚动近3、5年年化值,波动频率为月,无风险利率为一年期定期存款。

参考:夏普指数

奖牌榜

宏赫私募-华山论剑奖牌榜

目前已经亮相登场过的私募基金斩获奖牌榜Top50

林园投资动态榜当前排位:【1/65

【华山论剑】林园投资

得金率:该公司基金业绩获得金牌及以上只数占比。即业绩得到宏赫评级优秀“A”级别以上的只数占比。五优率:该公司成立五年以上的基金里业绩评级为“优秀”的比率。100%意味着你只要买入该私募公司旗下任何一只基金,持有五年后业绩100%会实现“优秀A”级别以上。五上年复:成立五年以上的基金自成立日起的年化收益率均值。

当前投资系数前五:

林园3.10、星石1.96、景林1.41、淡水泉1.13、希瓦资产0.91

当前动态榜钻石优异前五:

林园26只、景林13只、星石10只、淡水泉9只、彤源投资9只。

20Q1静态榜钻石优异前五:

林园16只、淡水泉8只、星石8只、源乐晟8只、彤源7只。

[注]:全部榜单请移步至宏赫臻财知识商店-私募公司研究专栏(留言栏有入口)

本奖牌榜展现私募公司夺牌实力,但夺牌数量较多的大多发行规模已经较大,并不绝对是最适合投资者选择的基金,投资者可以参考得金率、五优率和五上年复等指标结合自身特点选择。也可直接参考“投资系数”排名,系数越大越值得投资。

华润信托-林园目前摘得26钻13金10银11铜,暂列奖牌榜1/65位;

位列宏赫投资系数排名【1/65

特别声明以上是随我们研究时间的动态滚动榜,全部榜单见后文,如果期间市场行情有大幅波动,则会在一定程度影响比较结果,可参考文末的同期静态榜比较考核

小结

林园投资管理资产50亿+,成立五年以上有效出镜基金有89只。

代表产品华润信托-林园评级为【AA】。在成立的13.8年时间里实现了年均【17.68%】的复合收益率;同期指数年化收益率【5.39%】。

林园在20Q1静态榜排【1/62】,本次评测后动态榜排名【1/65

代表产品与20多位公私募知名经理

近年管理水平比较

(评测日21/01/11)

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点下方阅读原文继续查看:

上述公私募经理对决榜

文中华山论剑奖牌榜完整榜单

该私募公司近半年调研个股

投资配置建议

是否入选宏赫臻选私募10名单

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日拱一卒,不期而至。

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