什么信号?基金密集发布限购公告,还呼吁降低投资预期

  陆海晴 王彭

  开年以来,基金发行市场异常火爆,投资者情绪急剧升温,上证指数更是一度突破3600点,创下近五年新高。

  不过,近期却有部分基金接连“限购”,比如南方基金旗下10多只产品1月13日同时发布限制大额申购公告;易方达、农银汇理、汇丰晋信等公司旗下绩优基金也纷纷发布限购公告。

  与此同时,无论是知名机构还是第三方基金代销平台均在近期表示,相较于2019年和2020年,2021年的投资难度有所上升,投资者需要降低其对权益市场的投资预期。

  老基金密集限购

  2021年新年伊始,基金公司开足马力宣传,已有16只主动权益基金一日售罄,明星基金经理或是品牌影响力较强的基金公司发行的基金遭抢购成为常态。

  一边是爆款频出的基金发行市场,另一边却是老基金的密集限购。

  1月13日,南方基金针对旗下南方全球精选配置、南方稳健成长贰号混合、南方优选价值混合A、南方高增长混合、南方盛元红利混合、南方中小盘成长混合等10余只基金集中发布了限制大额申购、定投和转换转入业务的公告。

什么信号?基金密集发布限购公告 还呼吁降低投资预期

  具体来看,南方稳健成长贰号混合、南方中小盘成长、南方隆元产业主题混合、南方高增长混合、南方积极配置混合、南方优享分红灵活配置混合等多只基金,均从正常申购设置成申购金额和定投金额的单日上限为100万元。另外,南方绩优成长混合、南方稳健成长混合等基金的申购和定投金额的单日上限设置为500万元。

  除此之外,不少绩优老基金也在近期开始“限购”。比如,明星基金经理张坤管理的易方达蓝筹精选混合基金在今年1月7日发布公告,将单日单个基金账户累计申购限额由此前的100万元调整为10万元。

什么信号?基金密集发布限购公告 还呼吁降低投资预期

  去年位列主动偏股型基金前三甲的农银工业4.0混合、农银新能源主题混合和农银研究精选混合,均在去年12月31日发布公告,将单日申购限额调整至1万元,这三只基金去年的收益率分别高达166.57%、163.49%和154.88%;去年收益率为128.65%的汇丰晋信智造先锋股票在去年12月25日发布公告,暂停单日1000元以上申购、转换转入、定期定额投资。

  “限老推新”的背后究竟透露出怎样的信号?

  在不少业内人士看来,相较于2019和2020年,2021年的风险和投资难度明显上升。在股市可能出现震荡的情况下,仓位较高的老基金可能会出现明显回撤,而手握充足子弹的新基金则有可能迎来较好的建仓时机。

  各路机构齐呼降低收益预期

  值得注意的是,不少知名机构以及第三方基金代销平台均在近期纷纷发声,提醒投资者注意风险。

  百亿私募石锋资产表示,经济向上,政策回归中性,流动性预计进一步收缩,权益市场的上涨将更为依赖盈利的驱动,今年预期收益率或将低于2020年。

  在和谐汇一资产董事长林鹏看来,2021年市场仍延续结构性的行情,这种结构性特征既体现在优质成长行业,也体现在传统行业之中。过去两年的资本市场的赚钱效应或会淡化,投资的风险收益比以及回撤控制的重要性提升。

  基金销售能力颇强的银行代销渠道,互联网第三方代销渠道支付宝近期也均向投资者发出提醒,建议投资者拉长投资期限,可以重点关注配置“固收+”产品。

  招商银行表示,偏股混合型基金已经持续两年平均年度收益率超过40%,明显偏离了过往收益率水平,在获取了超额回报后,需要降低今年对基金收益的预期。“我们一定要保持警醒,做好市场波动加大的准备,建议投资者今年可以考虑均衡型、价值型风格的基金,并且可重点配置‘固收+’策略的基金用于构建底仓。”

什么信号?基金密集发布限购公告 还呼吁降低投资预期

  支付宝理财智库表示,当前A股市场整体的估值已经进入高分位区间,中长期看配置价值依然很大,但短期存在一定压力,建议投资者可灵活调整大类资产配比、关注“固收+”产品,均衡资产配置,最重要的是拉长投资周期,以不变应万变,从而获得稳健的长期回报。

什么信号?基金密集发布限购公告 还呼吁降低投资预期
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责任编辑:杨红卜