内部资料在市场上广为流传。据悉,这份3500字的资料从六个方面概括了对市场的观点和目前的操作,时报君将内容简单提炼整理如下:

  1、A 股市场观点

  对2021 年全年比较悲观,对全年不看好,相对谨慎。

  目前处于极度悲观的状态,不知道市场能持续多少时间,已经在做一些预防性的动作,有的指标已经到历史最值,处在比较偏高的位置了。流动性指标是个滞后指标,没有太大意义。

  2、兴全趋势基金操作

  权益仓位低于八成。接近春节躁动行情,仓位还在继续下降过程中。

  从结构上来讲,前十大重仓变化大,在减掉一些高位资产。总体方向上是(1)把权益仓位的比重往下压,(2)把结构上往自己觉得更安全更舒服的方向上靠。基本已经进入防守打法。进入一种极端的封闭状态,完全凭借自己的想法。因为这个时候,所有的推荐都是基于市场高水位。现在所有研究员都是跟着市场走的,所以有意跟他们保持一定距离是一种挺好的做法。

  3、对港股市场看法

  个人认为港股收益率不一定会好过A 股。第一,港股市场目前受益于A 股流动性外溢,如果大本营塌掉,离岸市场也好不到哪去。第二,我认为美股现在泡沫大,如果两边都塌掉,港股市场也好不到哪里去。现在是两边都没塌的时候,大家觉得港股是个洼地,这只是阶段性的。

  4、资产抱团看法

  嗤之以鼻,同2013 年、2015 年一样,只是换了个资产抱团而已。

  5、行业观点

  白酒/新能源/光伏板块:不看

  减仓军工

  地产:还不停在加仓地产,其实也就保利和万科两个股票。

  6、个股观点

  美年健康(行情002044,诊股):已进行增持,较为看好。

  宋城演艺(行情300144,诊股):继续拿着,这个股票2021 年上半年业绩不看好,但疫情后恢复正常的话,

  应该会有收益。但拿着比现金好,那就拿着吧。

  紫金矿业(行情601899,诊股)这个位置上,处于比较偏艺术的成分了。

  今日A股地产板块罕见集体暴涨

  值得注意的是,董承非提到的地产板块,今日出现罕见大涨。

  今日,A股房地产板块爆发。特发服务(行情300917,诊股)、荣安地产(行情000517,诊股)、香江控股(行情600162,诊股)、苏宁环球(行情000718,诊股)、嘉凯城(行情000918,诊股)、华夏幸福(行情600340,诊股)、深深房A(行情000029,诊股)集体涨停。

“有的指标已经到历史最值”:内部分享出圈 基金经理董承非又火了

  万科A(行情000002,诊股)收获近三年来的首个涨停。盘后数据显示,深股通买入12.89亿元并卖出2.71亿元,一机构买入2.82亿元,一机构卖出2.24亿元。

  房地产ETF一度暴涨超过7%,最终收盘上涨6.21%。香港市场的地产股也是一路狂飙。

“有的指标已经到历史最值”:内部分享出圈 基金经理董承非又火了

不热衷白酒1月频频提示风险

  近年来,为了追求投资业绩,一些基金的重仓标的偏离基金名称特性的情况已不鲜见,近年不少名称和白酒不怎么搭得上边的基金也大举重仓白酒标的。

  不过,作为头部基金经理,管理规模超过600亿的董承非,的2020年四季度前十大重仓股中没有任何白酒股身影。

  2020年四季度末,兴全趋势投资的前十大重仓股为紫金矿业、三安光电(行情600703,诊股)、三一重工(行情600031,诊股)、中国平安(行情601318,诊股)、顺丰控股(行情002352,诊股)、保利地产(行情600048,诊股)、万科A、北新建材(行情000786,诊股)、美年健康、宋城演艺,其中很多都是去年的热门股,涨得很凶,但却都不是白酒股。

  近一周,在其他很多基金净值大跌之际,该基金净值仅下跌了0.88%。上周五基金净值还一度达到1.116元,创出历史新高。

“有的指标已经到历史最值”:内部分享出圈 基金经理董承非又火了

“有的指标已经到历史最值”:内部分享出圈 基金经理董承非又火了

  兴全新视野也是类似情况,前十大重仓股中也无任何白酒身影。22日该基金净值仅跌0.05%。如果放到最近几天的情况来看,别的基金净值多在缩水,它的净值总体却呈上升趋势!

“有的指标已经到历史最值”:内部分享出圈 基金经理董承非又火了

“有的指标已经到历史最值”:内部分享出圈 基金经理董承非又火了

  在1月市场火爆之际,董承非在纪要中频频提示风险。他指出,对2021年持谨慎态度,已经在做防御性动作,宁愿少赚不多亏。其实早在1月份发布基金2020年四季报中,他就表示:前市场渐渐的由基本面推动演变为“口号式”投资。