来源:银华固收交易

资金日评(资金组)

今日资金面略有收紧但跨月流动性整体良好。受缴税走款和跨月影响,早盘银行隔夜相较于昨日有所收缩,质押信用7d报价在2.3附近并伴随一定成交。随着隔夜融出减弱,7d价格缓慢上行至2.4附近,14d及以上期限则成交清淡。午盘后市场资金需求集中于隔夜但难寻整量供给,7d价格全天波动不大,整体来看成交于2.3-2.4区间。临近尾盘银行融出略有改善,机构相继平盘。

央行公开市场开展200亿元7天期逆回购操作,今日有200亿元逆回购到期。

一级市场(今日结果)一级组

【利率债】

【2月26日利率债结果】

【国开结果】

3Y 210202X6   加权利率 3.0525%   全场倍数 5.72倍   边际倍数 2.17倍  

5Y 210203  加权利率 3.3%   全场倍数 5.19倍  边际倍数 43.67倍

今日国开一级市场情绪不错。3Y考虑返费后结果为3.1044,低于二级9BP发出;5Y考虑返费后结果为3.348,低于二级价格5.7BP发出,二级在截标后下0.25BP至3.4025。

【口行结果】

1Y 200314X9   加权利率 2.4608%   全场倍数 3.59倍   边际倍数 1倍  

2Y 210302X5   加权利率 3.0041%   全场倍数 4.29倍   边际倍数 1.24倍  

7Y 210307X5   加权利率 3.5365%   全场倍数 3.75倍   边际倍数 1倍

今日口行一级市场情绪一般。1Y考虑返费后结果为2.57969,低于估值3BP发出,二级无成交;2Y考虑返费后结果为3.04867,低于二级价格3BP发出;7Y考虑返费后结果为3.55815,低于估值1.5BP发出,二级无成交。

【国债结果】

91D 219909  加权利率 1.9001%   边际利率 1.9508%   全场倍数 3.05倍  边际倍数 1.14倍

今日国债市场较上周有所减弱。91D考虑返费后结果为1.9508,低于上周同期5BP,二级在截标后在1.985有成交。

【短融中票】

2021年2月26日一级短融发行结果

21中建七局SCP003,休1,5e, AAA, 30D, 央企, 【2.39】, , 2021-03-28, 周日到期

21中化股SCP008,,20e, AAA, 90D,央企, 【2.70】, , 2021-05-27, 周四到期

21中油股SCP002,,60e, AAA,180D, 央企, 【2.72】, 工商银行,2021-08-25, 周三到期

21中油股SCP001,,110e, AAA,180D, 央企, 【2.72】, 工商银行,2021-08-25, 周三到期

21CP002,,15e, AAA, 74D,国企, 【2.77】, , 2021-05-11, 周二到期

21苏国信SCP004,,15e, AAA,180D, 国企, 【2.84】, 工商银行,2021-08-25, 周三到期

21徐工SCP002,,9e, AAA, 60D,国企, 【2.85】, 工商银行, 2021-04-27, 周二到期

21闽冶金SCP003,,10e, AAA, 91D,国企, 【2.99】, , 2021-05-28, 周五到期

21锡产业SCP007,,5e, AAA, 180D,国企, 【3.00】, , 2021-08-25, 周三到期

21锡产业SCP005,,3e, AAA, 180D,国企, 【3.00】, 广发银行, 2021-08-25, 周三到期

21锡产业SCP006,,5e, AAA, 180D,国企, 【3.00】, 浦发银行, 2021-08-25, 周三到期

21南京地铁SCP005,,10e, AAA,270D, 国企, 【3.10】, ,2021-11-23, 周二到期

21SCP001,,10-15e, AAA,90D, 民企, 【3.10】, ,2021-05-27, 周四到期

21萧山国资CP001,休2,10e, AAA, 1Y, 国企, 【3.20】, 中信银行, 2022-02-26, 周六到期

21国药租赁SCP002,休1,3e, AAA, 146D, 央企, 【3.23】, 天津银行, 2021-07-25, 周日到期

21吴中国太SCP002,,4e, AA+, 180D,国企, 【3.40】, 浦发银行, 2021-08-25, 周三到期

21SCP002,,5e, AA+, 97D,央企, 【3.40】, 恒丰银行, 2021-06-03, 周四到期

21格盟SCP002,,3.3e, AA+,270D, 其他, 【3.90】, 浦发银行,2021-11-23, 周二到期

21蒙高路SCP002,,5e, AA+, 270D,国企, 【3.97】, 招商银行, 2021-11-26, 周五到期

21兰州建投SCP003,,0-5e, AA+,270D, 国企, 【4.70】, 中信银行,2021-11-23, 周二到期

21扬州化工SCP001,,2e, AA, 270D,国企, 【5.40】, , 2021-11-23, 周二到期

21新中泰集SCP002,,4e, AA+, 43D,国企, 【5.44】, 光大银行, 2021-04-13, 周二到期

2021年2月26日一级中票发行结果

21广州地铁MTN004,休1,25e, AAA, 2Y, 国企, 【3.52】, 工商银行, 2023-02-26, 周日到期

21太原国投MTN001,,0-10e, AA+,3Y+2Y, 国企, 【4.25】, ,2026-02-26, 周四到期

21晋江城投MTN001,,10e, AA+, 3Y,国企, 【4.08】, , 2024-02-26, 周一到期

21川高速MTN002,,20e, AAA, 3Y,国企, 【3.90】, , 2024-02-26, 周一到期

21西安高新PPN002:【5.30】西安高新控股有限公司, 3Y/5Y,AAA,不超过5亿,国企,陕西发行:0224-0225,缴款:0226,已发公募:20西安高新MTN009,主承:/光大银行

21江北新区PPN002:【4.23】南京江北新区产业投资集团有限公司, 3Y,AAA,6亿,国企,江苏发行:0224-0225,缴款:0226,已发公募:19江北产投SCP001,主承:南京银行/兴业银行

21川铁投MTN004,,10e, AAA,3Y+2Y, 国企, 【取消发行】, , 2026-02-26, 周四到期

一级市场(3月1日发行)(一级组)

【利率债】

3月1日

今日簿记利率债

利率债140亿=国债0亿+政金债140亿+地方债0亿

国债

农发

14:00-15:00

21农发02 50亿元 3年 荷兰式 追加不超过10亿

20农发08(增13) 90亿元 5年 3.45% 荷兰式追加不超过10亿

今日簿记地方债

一般政府债

专项政府债

【短融中票】

【2021-3-1超短融一级发行信息】

21伊利实业SCP010, 0.07年, 20亿, AAA, 公众, 【待定】, 3-2, 3-3

21中燃投资SCP003, 0.08年, 10亿, AAA, 合资, 【待定】, 3-2, 3-3

21伊利实业SCP009, 0.10年, 25亿, AAA, 公众, 【待定】, 3-2, 3-3

21广新控股SCP007, 0.16年, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21中化化肥SCP002, 0.19年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 3-2, 3-3

21苏州文旅SCP001, 0.24年休2, 2亿, AA, 国企, 【3.0-4.0】, 3-3, 3-4

21通商租赁SCP002, 0.35年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 3-3, 3-4

21沪电力SCP003, 0.37年,27亿, AAA, 央企, 【待定】, 3-3, 3-4

21北方企业SCP001, 0.41年, 2.5亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21厦国贸SCP008, 0.44年,10亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21鲁商SCP002, 0.47年,3亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21滨建投SCP004, 0.49年休2, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-2, 3-3

21浙交投SCP003, 0.49年,10亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-2, 3-3

21闽能源SCP001, 0.49年,5亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21江阴公SCP003, 0.49年,9亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21高淳经开SCP003, 0.49年, 2亿, AA, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21常城建SCP004, 0.66年,5亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21京城投SCP001, 0.73年,10亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21西基投SCP001, 0.74年休1, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21兰州城投SCP001, 0.74年休1, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21镇江城建SCP006, 0.74年休2, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-2, 3-3

21即墨城投SCP001, 0.74年休1, 2亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21内蒙电投SCP001, 0.74年休1, 3+2亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21南京浦口SCP002, 0.74年休1, 2亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

【2021-3-1短融一级发行信息】

21滨江房产CP003, 1年, 7亿, AAA, 民企, 【待定】,3-3, 3-4

【2021-3-1中票一级发行信息】

21鲁国资MTN001, 2年,10亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21镇江城建MTN002, 2+1年休1, 3+7亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21贵州交通MTN001, 3年休1,10亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21首旅MTN004, 3年休1,5+5亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21宁波排水MTN001, 3年休1,4亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21榆林城投MTN002A, 3年休1,3+3亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21徐州新盛MTN003, 5年,10亿, AAA, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

21榆林城投MTN002B, 5年,3+3亿, AA+, 国企, 【待定】, 3-3, 3-4

今日簿记PPN

21台州交通PPN002:【3-3.51】台州市交通投资集团有限公司, 40D,AA+,6亿,国企,浙江,发行:0301-0302,缴款:0303,主承:中信银行。

21江北新区PPN003:【3.5-4.5】南京江北新区产业投资集团有限公司, 3Y,AAA,5亿,国企,江苏,发行:0301-0302,缴款:0303,已发公募:19江北产投SCP001,主承:民生银行。

21阳澄湖PPN001:【4-5】苏州阳澄湖生态休闲旅游有限公司, 3Y, AA(担保人:苏州市相城城市建设投资(集团)有限公司(AA)),3亿,国企,江苏,发行:0301-0302,缴款:0303,主承:/华夏银行。

3月1日

今日簿记ABS

杭盈2021年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承:招商证券//工商银行/

时间:09:00-15:00

21杭盈1A1 2亿元 1.9年 2023/01/26 AAA 中诚信国际 簿记建档

21杭盈1A214.5亿元 12.6年 2033/09/26 AAA 中诚信国际簿记建档

21杭盈1C3.5021412亿元 25.7年 2046/10/26 – 中诚信国际

今日簿记其他金融债

21交银租赁债0140亿元 3年 AAA/AAA 中诚信国际 簿记建档 3.4-4 3月1日09:00-17:00/3月2日09:00-17:00 //浦发银行/招商银行/中国银行//工商银行/

今日簿记企业债

21兖矿债01 3月1日 14:00-16:00 10+5亿元 3+2年 AAA AAA 东方金诚0. 中金公司//中信证券 跨市场 山东省 2021/03/02 上限4.7

21厦门轨道债013月1日 14:00-16:00 30亿元 5年 AAA AAA 新世纪 0. 中信证券/ 跨市场 福建省 2021/03/04 上限4.3

今日簿记公司债 *

GC京投01-小公募京投公司 3月1日14:00-17:00 20亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中金公司 3.2-4.2 上交所

21广越03-小公募越秀集团 3月1日14:00-17:00 15亿元 (未设基础规模) 3+2年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中信证券 3.1-4.1 上交所

21北港01-小公募集团 3月1日14:00-16:00 15亿元 (未设基础规模) 3+2年 AAA/AAA 新世纪 无担保 国开证券/中金公司/平安证券/中信证券/ 4.3-5.5 深交所

21龙盛01-小公募 3月1日14:00-16:00 合计发行30亿元 (未设基础规模,可回拨) 2年 AAA/AAA 新世纪 无担保 /海通证券 3-4 上交所

21龙盛02-小公募浙江龙盛 3月1日14:00-16:00 合计发行30亿元 (未设基础规模,可回拨) 3年 AAA/AAA 新世纪 无担保 浙商证券/海通证券 3.5-4.5 上交所

今日簿记非公开

南京滨江投资发展有限公司2021年非公开发行短期公司债券(第二期) 3月1日 4.32亿元 365D 3.5-4.8 AA+/-  无担保 上交所

延安城市建设投资(集团)有限责任公司非公开发行2021年公司债券(第二期) 3月1日 3亿元 2+2+1年 5.5-6.5AA+/-  无担保 /开源证券/海通证券 上交所

彭泽县城市发展建设集团有限公司2021年非公开发行项目收益专项公司债券 3月1日 6亿元 3+2年 [] AA/AA 中证鹏元 无担保 东亚前海证券 上交所

曹妃甸国控投资集团有限公司2021年非公开发行短期公司债券(第一期) 3月1日 20亿元 365D [] AA+/-  无担保 财达证券/银河证券/海通证券 上交所

泰州华信药业投资有限公司非公开发行2021年公司债券(第一期) 3月1日 10亿元 3+2年 []AA+/-  无担保 /中泰证券上交所

西安航天城投资发展集团有限公司2021年非公开发行公司债券(保障性住房)(第一期) 3月1日 10亿元 3年 6.00-6.75 AA+/-  无担保 天风证券 上交所

二级市场

【存款】

今日线下存款较昨日基本持平,交投一般。

【银华基金】交易日报 2021-2-26

【利率债】(二级组)

今天短利率交投较为清淡,个券普遍较昨日持平或小幅上行,资金边际收紧的影响尚未完全显现。

【银华基金】交易日报 2021-2-26

今天利率债交投活跃,受到跨月资金面波动影响,整体收益率略有上行。具体参与机构来看,国债方面,城商行和券商为主买卖各个期限,另外农商行买入10Y品种。金融债方面,基金为主买卖3Y品种;能商行、大行、股份制买入5Y,券商和成农商行卖出;7-10Y是农商行和券商为主买卖,城商行以卖出为主。地方债方面,农商买入,银行和股份制卖出。

【银华基金】交易日报 2021-2-26

【信用债】(二级组)

短融&NCD

今天早盘NCD交投情绪活跃,成交集中在3M内国股品种,买盘活跃,基金买盘明显增多,各期限收益率小幅震荡。具体来看国股收益,3月底2.0;6月底2.70;9月底2.85;12月底3.01。今天短融交投尚可,成交集中在3M内期限高评级品种,收益率较昨日变化不大,各期限估值附近或减点成交,买盘以基金为主,卖盘以基金和银行为主。

【银华基金】交易日报 2021-2-26

中票

今日中票市场交投较为活跃,成交依旧主要集中在3Y内中高资质品种,市场围绕估值附近成交,涨跌互现。

【银华基金】交易日报 2021-2-26

企业债、公司债

今日公司债企业债交投一般,整体收益变动不大,成交多在估值附近,需求主要集中在1年附近品种。

【银华基金】交易日报 2021-2-26

银华基金固收交易部:

资金组:郜子健、张鲲翼、姜时雨、廖雪、王皓然、金嘉伟、高洁

一级组:李恺天、高红、宋达

线下组:于茜、武毓捷

二级组:郝斌、李依依、王悦青、冯骏、杨旭、倪逸芸

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【银华基金】交易日报 2021-2-26
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