受国际市场剧烈震荡及A股本周连续回调影响,本周北上资金净卖出75亿元。但从整个2月份来看,剔除春节长假,仅3个交易周,北上资金合计大幅净买入逾412亿元,今年以来两个月累计净买入812亿元,而去年全年才净买入2089亿元。

  持续加仓银行股

  银行股成为北上资金重点加仓对象,连续数周成为净买入最多的行业,本周北上资金再度逆市净买入银行股逾35亿元,今年以来累计净买入银行股151亿元。兴业银行(行情601166,诊股)成为本周北上资金净买入最多的个股,合计净买入12.61亿元,加仓逾4830万股,持股总数再次突破6亿股,持股市值则创历史新高。

  兴业银行债券业务优势明显,去年非金融企业债务融资工具承销规模6542亿元,连续三年蝉联市场第一,承销金融债同比增长超过200%。兴业银行发挥绿色金融领先优势,积极参与绿色债券市场建设,绿色债券承销持续领跑市场。根据中国银行(行情601988,诊股)间市场交易商协会排名,2020年兴业银行绿色债券承销位居全市场第二,承销数量位居全市场第一位。

  平安银行(行情000001,诊股)本周随市场调整而深度回调,全周累计下跌逾10%,但北上资金却趁调整之机,逆市大幅净买入10.83亿元,加仓逾4890万股,总持仓逼近2亿股,创历史新高。另外,招商银行(行情600036,诊股)、宁波银行(行情002142,诊股)、邮储银行(行情601658,诊股)、渝农商行(行情601077,诊股)本周也获得北上资金净买入超亿元。

  银行股之所以这么受北上资金青睐,主要原因或与行业整体向好有关。根据Wind数据统计,截至目前,共有21家A股上市银行披露了2020年业绩快报和年度报告。仅华夏银行(行情600015,诊股)和浦发银行(行情600000,诊股)净利润出现微幅下跌,其他全部正增长,并且多家银行四季度单季业绩增速超30%。资产质量方面,仅上海银行(行情601229,诊股)不良率略有上升。

  安信证券表示,近期银行板块有所调整,部分龙头个股出现连续下跌,主要是短期交易情绪的影响,银行股核心逻辑并未破坏,这只是银行股内部轮动的结果,而非银行股行情的结束。

  继续“戒酒”

  白酒股依然是北上资金套现的重要板块,本周整个板块再度被净卖出逾45亿元,今年以来累计被大幅净卖出194亿元。贵州茅台(行情600519,诊股)本周被北上资金净卖出16.81亿元,受资金大幅抽离的影响,贵州茅台本周大跌13.71%。北上资金持股也降至1亿股以下,创2年多来新低,叠加股价的连续回调,北上资金持有贵州茅台市值较上周高点骤降近500亿元。

  贵州茅台股价在上周达到2600元高点的时候,还有券商喊出3000元目标价,却没想到股价直奔2100而去。本周贵州茅台市值损失4249亿元,相当于1周就跌没了一个中国石化(行情600028,诊股)。贵州茅台本周的股价大跌,一度成为网络热搜话题。

  虽然本周五粮液(行情000858,诊股)集团总经理、股份公司董事长曾从钦在五粮液品牌营销系统2021年开年培训会上表示,刚刚过去的这个春节,五粮液品牌销售指标超出公司预期。长城证券(行情002939,诊股)指出,春节期间,五粮液销售额比上年同期增长25%。但超预期的销售并没能阻住北上资金连续抛售,五粮液本周也被北上资金大幅净卖出18.84亿元,今年以来已累计净卖出83亿元。另外,洋河股份(行情002304,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)、顺鑫农业(行情000860,诊股)、古井贡酒(行情000596,诊股)等白酒股本周也被北上资金净卖出超亿元。

  中泰证券(行情600918,诊股)认为,近期白酒板块的调整主要是资金面、以及市场风格短期切换所致,其中白酒等对流动性边际敏感的高估值板块短期承压,同时春节后大宗商品涨价潮之下经济复苏预期加强,引发市场风格短期向顺周期板块切换。