来源:基尔摩斯

本周(2月22日-2月26日)A股走势令人欲哭无泪,公募主动权益基金溃败不成军,近1周跌幅超过10%的有1495只(不同份额分别统计)。

一片普跌中,近两年入市的新基民人心惶惶,“顺遂”的基金投资路终于迎来“第一次打击”。

众多基民开始寻找回撤控制的好,且能保持高进攻性的产品。

我将A股分三个长时间维度,我们一起看看有哪些基金区间最大回撤在30%以内、年化收益率30%以上。

首先,近3年。

选择成立时间在2018年3月底之前,实打实的有3年期限,经历过2018年的持续下跌、2019年以来的震荡上行。

Choice统计,截至2021年2月27日,符合条件的主动权益基金有243只(不同份额分别统计)。

三大时间维度,盘点年化高于30%,最大回撤低于30%的主动权益基金

数据来源:Choice,截至20210227

前海开源中国稀缺资产混合A以64.13%的年化收益率,-16.48%的最大回撤领先。

该基金成立于2015年9月10日,曲扬一直管理。

曲扬是清华大学计算机科学与技术系博士,2008年进入基金行业,曾经在南方基金担任过研究员、基金经理助理和基金经理、南方基金香港子公司的投资经理等职务,2015年起在前海开源基金担任基金经理,目前也是前海开源基金董事总经理、权益投决会主席、联席投资总监和国际业务部负责人。

个人投资风格,他有三点:

1. 认为投资的核心寻找朝阳行业的好公司,与优质企业共同成长。

2. 在行业配置上适当分散,但在持股上相对集中,深入跟踪和研究的核心标的不会太多。

3. 较少做仓位调整,大多数时间保持高仓位,通过持仓结构调整来优化风险回报率。

光大保德信永鑫混合A/C近3年最大回撤在4%以内,明显低于同类基金,我们要细看产品。

下图是光大保德信永鑫混合A成立至今累计收益率走势,2018年7月26日发生过单日暴涨,是一只异常基金。

三大时间维度,盘点年化高于30%,最大回撤低于30%的主动权益基金

还有像安信新回报A/C,近3年年化超35%,最大回撤不到10%。

该基金在2018年一季度前是偏债混合型基金,之后的2018年二三四季度一直保持低仓位运作,正好避开2018年大回调。

如我一直所言,数据不会骗人,但也正会骗人。

其次,2016年3月以来。

成立时间在2016年3月底之前。

2016年3月以来的A股,刚经历过连续多日单日跌幅在5%以上的打击,投资者风声鹤唳,比今天还惨。

Choice统计,截至2021年2月27日,符合条件的有22只(不同份额分别统计)。

三大时间维度,盘点年化高于30%,最大回撤低于30%的主动权益基金

数据来源:Choice,截至20210227

表中的易方达中小盘混合、中欧时代先锋股票A、汇添富消费行业混合、富国新动力、工银文体产业股票、交银新成长等等,均是如今广受基民好评的明星产品。

最后,将时间扩长到2015年6月12日以来。

成立时间在2015年5月底之前。

有一定投资经验的都知道,那是噩梦开始的一天,更是考验投资者耐心的一天。

我们看一下自2015年6月12日以来沪指走势图,比过山车更刺激。

三大时间维度,盘点年化高于30%,最大回撤低于30%的主动权益基金

如此纷繁多变的市场下,Choice统计,截至2021年2月27日,满足年化回报30%以上,最大回撤30%以内的主动权益基金,没有一只。

若将年化收益率放宽至15%以上,则有26只(不同份额分别统计)。

三大时间维度,盘点年化高于30%,最大回撤低于30%的主动权益基金

数据来源:Choice,截至20210227

写在最后的一点心里话。

近2年,银行理财去净值化、券商财富管理转型、互联网高速发展,确实将一批新人引入公募基金。

后者表现也没有让人失望,但是,太容易赚钱让新基民并没有真正意识到公募,尤其是权益基金的风险,去年很多新基金三个月的封闭期结束就能赚到两位数的回报,这是极其不正常的。

A股历来牛短熊长,现在接受打击教育,我认为更好,在真刀真枪的实战中,一步步认清产品,认识到自己的风险承受能力,做理性投资人。

此外,业内众多基金经理是经历过大风大浪的,既然当初选择交付信任,那就坚持。

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三大时间维度,盘点年化高于30%,最大回撤低于30%的主动权益基金
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