在快速回调的大市中,“泥沙俱下”是常见的现象,投资者只要有持仓,就很少能够置身事外,格外考验人的忍耐能力。牛眼君觉得,相对于个股一路快速下跌、瞬间杀到位来说,一路阴跌的“钝刀子割肉”似乎更难让人忍受。

  近期的3年11倍大牛股中公教育(行情002607,诊股)(002607,SZ)就是这样一把“钝刀子”。在春节前一度逼近历史高点后,中公教育就展开了连续震荡回调,每天的跌幅虽然不大,让人买也不是卖也不是,但是却连续下跌高达9天,顺利练成了“九阴真经”,让持有的3万股民们心如刀绞。

  牛眼君注意到,中公教育也是一只基金重仓股,并且在2月1日刚刚完成了占总股本14%的定向增发机构配售股份解禁。同时,2月1日和2日中公教育发生了70笔折价成交的大宗交易,累计成交金额高达39亿元,多是机构专用席位接盘,不过目前来看它们被套的可能性非常大。

  3年11倍超级大牛练成“九阴真经”

  2000亿大牛练成“九阴真经”,3万股民惨被“钝刀割肉”!350亿解禁来袭,机构40亿接盘被套?

  截至2月26日两市连跌超过7天的个股(数据来源:Wind)

  牛眼君根据Wind数据统计发现,截至2月26日,在本周这一快速回调的时段内,两市共有180只个股“全周皆墨”,连跌天数达到5天或5天以上。其中,有116只个股连跌5天、21只个股连跌6天、35只个股连跌7天(即意味着春节后一直连续下跌)、7只个股连跌8天。成功练成“九阴真经”的个股仅有一只,即是中公教育(002607,SZ)。

  2000亿大牛练成“九阴真经”,3万股民惨被“钝刀割肉”!350亿解禁来袭,机构40亿接盘被套?

  中公教育近期日K线图

  从日K线图上来看,从春节前2月9日微跌0.20%开始,中公教育走出了连续下跌之路。虽然从图上看2月10日、2月23日、2月26日的日K线收红,但是当日收盘价较前一日收盘价低,所以属于“假阳线”。持有中公教育的3万股民(去年3季报数据)在郁闷中应该感到一丝庆幸:幸好2月8日收盘价比前一日高了4分线,否则将会是更为惊人的13连跌。

  2000亿大牛练成“九阴真经”,3万股民惨被“钝刀割肉”!350亿解禁来袭,机构40亿接盘被套?

  中公教育近3年日K线图

  从中公教育近3年的日K线图来看,可是不折不扣的3年11倍超级大牛股。早在2018年5月23日,以公务员招录考试培训、事业单位招录考试培训、教师招录考试培训等为核心业务的中公教育“借壳”亚夏汽车上市,当日收报3.59元/股,之后在不到1个月时间内暴涨近3倍。

  自此之后,中公教育一路震荡上行,到了去年11月5日,盘中最高摸至43.58元/股。也就是说,中公教育在不到3年的时间内,股价暴涨超过11倍,近1年涨幅也超过2倍,总市值超过2000亿元,牛气冲天。据《2020胡润百学・全球教育企业家榜》显示,中公教育实控人鲁忠芳、李永新母子凭借910亿元财富成为全球教育首富。

  业绩优秀,基金扎堆

  牛眼君注意到,独特的“赛道”和良好的业绩是中公教育股价连续走牛的关键。

  2000亿大牛练成“九阴真经”,3万股民惨被“钝刀割肉”!350亿解禁来袭,机构40亿接盘被套?

  图片来源:Wind数据

  自2016年开始,近4年公司扣非净利润均保持同比大幅增长,虽然近年增速有所放缓,但仍是机构们追捧的“香饽饽”

  2000亿大牛练成“九阴真经”,3万股民惨被“钝刀割肉”!350亿解禁来袭,机构40亿接盘被套?

  图片来源: Wind数据

  去年公司三季报显示,前十大流通股东中,香港中央结算有限公司持股比例达到11%位居首位。前6到前10大流通股东均是公募基金,其中,3只交银施罗德基金产品扎堆入驻。中公教育完全符合“抱团股”的大部分特征。

  超350亿元解禁,机构40亿元接盘被套

  那么,为什么近期中公教育会练成“九阴真经”呢?牛眼君认为,除了受到“抱团”股瓦解拖累之外,2月1日折合超过350亿元的解禁或是一大压力。

  2000亿大牛练成“九阴真经”,3万股民惨被“钝刀割肉”!350亿解禁来袭,机构40亿接盘被套?

  图片来源:Wind数据

  Wind数据显示,2月1日,中公教育85463.90万股定向增发机构配售股份解除限售,上市流通,占公司总股本13.86%。按照2月1日中公教育收盘价41.21元/股计算,解禁市值高达352亿元。而中公教育在次日盘中摸至43元/股、逼近去年11月5日历史高点后,便开始了连续回调。

  2000亿大牛练成“九阴真经”,3万股民惨被“钝刀割肉”!350亿解禁来袭,机构40亿接盘被套?

  2000亿大牛练成“九阴真经”,3万股民惨被“钝刀割肉”!350亿解禁来袭,机构40亿接盘被套?

  图片来源:Wind数据

  牛眼君注意到,几乎是在同一时间,中公教育的大宗交易开始井喷。Wind数据显示,2月1日中公教育共发生了41笔大宗交易,总成交金额近30亿元,卖方均为中国银河(行情601881,诊股)证券北京方庄南路证券营业部,有38个机构专用席位接盘,成交价格为36.08元/股,当日中公教育收盘价为41.21元/股。2月2日,中公教育又发生29笔大宗交易,总成交金额9.2亿元,卖方保持不变,又有15个机构专用席位接盘,成交价格为37.10元/股,当日中公教育收盘价为41.80元/股。

  由此可见,两个交易日内,中公教育的大宗交易累计成交金额近40亿元,三年前参与定增的股东们迎来了“丰收季”。

  不过,在那之后中公教育的股价连续下滑,截至2月26日收盘报32.58元/股,大宗交易接盘的机构们很大概率已经被套近10%。