来源:二师父定投

把握大趋势,专注好赛道

关注二师父,有方向,有逻辑,有温度 

目前估值楼层:第四层,相对昂贵,控制仓位。

北京时间2月27日晚,伯克希尔哈撒韦公布了2020年年度业绩报告。

随之而来的就是巴菲特一年一度致股东的信。

老巴来信核心思想:永远不要做空美国。

要想真正做好投资,巴菲特的书以及巴菲特致股东的信都是最好的学习材料。我们一起看看从今年巴菲特致股东的信里面可以学习到什么。

1、伯克希尔当前持仓

伯克希尔哈撒韦公布的去年四季度末前十大持仓分别为苹果(市值1204亿美元)、美国银行(市值313亿美元)、可口可乐(市值219亿美元)、美国运通(市值183亿美元)、Verizon通信(市值86亿美元)、穆迪(市值71.6亿美元)、美国合众银行(市值69亿美元)、(197.270, -11.98, -5.73%)(市值58.97亿美元)、雪佛龙(市值40.96亿美元)、Charter通信(市值34.5亿美元)。当前伯克希尔持有现金1380亿元,老巴也有源源不断地现金流。

当然,最近两年,老巴持有过多现金,以致于没有跑赢标普500。

这些不是我们关注的重点,投资者需要从老巴的持仓中找到方向。

伯克希尔重仓股中,美国银行、可口可乐、美国运通等持仓未变,他们为伯克希尔带来了可观的收益,苹果遭遇巴菲特减仓,目前市值1204亿元,仍旧是第一仓位。

从整体持仓比例来看,伯克希尔持仓科技行业占比45.7%,金融服务行业占比26.8%,消费行业12.7%,医疗保健行业4.45%。

符合我们布局的四大长牛赛道:消费、医疗、科技、金融服务。这是普通投资者的基本盘,无论是顺周期还是强周期,都不是投资者的重点。

先把基本盘稳固,以消费+医疗+科技+金融服务业四大领域的基金和企业投资为主,锁住自己的资产范围,主仓长期持有,剩余才考虑化工、能源、煤炭、军工、半导体等板块,如果不想操心,坚定买入四大方向就是最明智的做法。

2、老巴也在收割利润

从2019年底以来,苹果进入了巴菲特的减持周期。如2019四季度减仓1473.25万股(或1.48%)。2020三季度减仓3632.67万股(或3.7%)。结合二级市场表现来看,苹果股价在2021年1月份创新高。而这相较于巴菲特曾在2016年一季度建仓,股价已上涨超过4倍,巴菲特也在阶段性“收割”胜利果实。

我们读巴菲特一定要活学活用,二师父最开始读巴菲特就是两本书《巴菲特之道》和《巴菲特致股东的信》,老巴曾经讲过:一家公司的持有周期是终身,也讲过自己从来不投科技股。

然而对于苹果这类科技股,他后来也投了,对于股价高位的苹果他也卖了,当年中石油天价的时候,老巴直接清仓走人,而死守终身持有的朋友却至今没有解套。

在A股投资更需要收割利润,卖出一般是触发了三个条件,第一自己买入的基金已经不看好,持仓企业整体不佳,买错了基金需要卖出,不计盈亏;第二买入的基金到达高位,有严重泡沫的时候;第三同时期发现了更好的投资标的。

想学习投资最好的入门方法推荐三本书《巴菲特致股东的信》+《巴菲特之道》+《指数基金定投,慢慢变富》,把这三本书读懂了,再推荐《战胜华尔街》、《彼得林奇的成功投资》,如果把这两本书读懂了,再推荐《十年一梦》、《澄明之境》。

投资分为上山和下山,上山求道,下山悟道,读书和学习是求道,实战和思考是悟道。要么自己成为专业投资人,要么追随专业投资人,二选一,总有一条路适合自己。

每日财经新闻2021.2.28

1、2月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%,低于上月0.7个百分点,连续12个月位于临界点以上,制造业景气水平较上月有所回落。

2、2月26日,中国社会科学院国家金融与发展实验室、中国社会科学院金融研究所和中国社会科学出版社在北京发布《中国国家资产负债表2020》。居民人均财富约为36.6万元。

3、2月27日,贵州日报发布《贵州省2020年国民经济和社会发展计划执行情况与2021年国民经济和社会发展计划草案的报告》,其中透露了茅台集团去年的业绩表现。数据显示,2020年茅台集团营业收入、利润总额增长13.7%和18.2%。

4、关于行情有基本的预判,正是因为预判今年不会发生2015年股灾,所以在支撑位寻求阶段低点准备建仓,投资需要对市场有个大致预判,如果你的判断是今年要发生股灾,那么在很多指数和企业破20日均线的时候就是撤退的时候。

然而很多读者说,要是预判错了咋办,这也没啥影响,持仓做了防守,最大回撤控制在20%以内,预判错误我就扛着,20%的回撤能够接受,资本市场变化很大,学会接受各种可能性。

不要害怕,下个月大概率阶段探底,控制头寸继续加仓。

,谢谢

老巴来信了
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