来源:浦银安盛微理财

最近ESG概念火出了圈,可是究竟什么是ESG,在投资中ESG又是如何被应用的?

什么是ESG投资?

ESG的核心是可持续发展。ESG环境(Environmental)、社会(Social)和治理(Governance)三个英文单词首字母的缩写,用来衡量企业发展的可持续性。

既然是一个对企业的衡量标准,这套理念就被自然地用来衡量上市公司的质地,ESG投资策略由此诞生。ESG投资是指在投资决策过程中除了考虑财务回报以外,充分考虑环境、社会、公司治理因素,并从以上三个角度评估企业经营的可持续性和对环境社会的影响,以此做出投资决策

近年来政策正在加强对企业ESG信息披露的重视,最近最典型的例子就是科创板。科创板实行注册制,以信息披露为核心,因此上交所明确要求了科创企业自愿披露的信息中还包含社会责任信息。(《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第2号——自愿信息披露》)。

科创板上市公司社会责任信息披露情况

站上风口的ESG ,到底是什么?

数据来源:wind,浦银安盛基金整理截至:2020.6.22

ESG策略带来超额收益

ESG可以帮助有效规避、防范投资组合中的相应风险,ESG评级系统可以为估值提供很好的指引。通过回溯可以发现,ESG策略对投资收益的持续性和稳定性有着积极影响。

MSCI新兴市场ESG领先指数自2010年以来累计收益率达到57%,大幅超越MSCI新兴市场指数,十年超额收益达到了44%。在新兴市场践行ESG投资理念,除推动社会可持续发展外,更有明显的超额收益回报。

ESG在新兴市场具有超额收益

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数据来源:Bloomberg,2010年-2019年

从本质上看,ESG策略正是价值投资的体现。价值投资是持有一只股票后等待股票价格向价值逐渐靠拢的过程,推崇长期投资,创造好的投资回报,这与ESG可持续发展的理念不谋而合。

ESG星火燎原 公募基金积极布局

ESG快速的发展证明了国内金融机构对其高度认可,并加速在资本市场进行实践。浦银安盛基金作为一家中外合资的银行系基金公司,中方股东在绿色金融领域创新引领,外方股东法国安盛投资在全球范围有着长时间的ESG投资实践。浦银安盛基金正逐步将ESG投资运用在实际投资管理中,作为ESG理念的倡导者和实践者,未来浦银安盛基金将以ESG理念坚持长期投资,促进可持续发展

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风险提示:基金有风险,投资需谨慎。以上数据来源Wind、Bloomberg,浦银安盛基金整理。本资料中提供的意见与评述仅供参考,并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐,依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。本资料归我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得对所述内容进行任何有悖原意的删减或修改。基金管理人承诺将本着诚信严谨的原则,勤勉尽责地管理基金资产,但并不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,不代表未来业绩的预示或预测。基金投资有风险,敬请投资者在投资基金前认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件。

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